寶鋼和武鋼合并,寶武鋼鐵集團作為全國鋼鐵行業的先進性代表,未來發展將迎來行業重整、保障原料供給、鋼鐵走出去這三大任務。
寶武鋼鐵集團的三個使命寶武鋼鐵集團的三個使命
12月1日,中國寶武鋼鐵集團在上海揭牌成立,作為全球第二大、中國第一大鋼鐵集團,寶武集團員工總數22.8萬人,資產總額7300億元,營業收入3300億元,其肩負著國有企業改革和鋼鐵行業脫困的雙重使命。集團董事長、黨委書記馬國強介紹,作為國有資本投資公司的試點央企,集團功能定位逐漸向管資本轉型,打造出鋼鐵行業世界級的技術創新、產業投資和資本運營平臺。
自2014年,國資委啟動中央企業國有資本投資公司試點工作以來,國家開發投資公司、中糧集團的試點工作已深化,將多項權利授予企業。在2016年,中央選擇神華、五礦、招商局、中交、保利等央企作為國有資本投資公司試點,政府分領域推動企業重組的方案已經明確,作為鋼鐵領域首家國有資本投資試點,此次寶鋼和武鋼合體,作為全國鋼鐵資本投資平臺,寶武鋼鐵集團未來有很大的發展空間,建設世界級鋼廠,其有三大使命。
第一個任務,重整中國鋼鐵行業。
我國鋼鐵企業數量眾多,產能分散,全國有1500多家。近年來,我國鋼鐵行業兼并重組主要由區域性龍頭企業來主導,這種模式已經被證明是不成功的,如十二五期間,全國鋼鐵行業集中度大幅下降,前十家企業的產業集中度由2010年的49%降至2015年的34%。相比之下,韓國浦項、日本新日鐵2015年的粗鋼產量分別為3800萬噸和4490萬噸,均占到本國鋼鐵產量的一半左右。
寶鋼、武鋼合并,就是想走出由央企推動中國鋼鐵行業兼并重組的新模式。據統計,寶武鋼鐵集團的粗鋼產量在6000萬噸以上,約占到全國產量的8%。
當前,中國鋼鐵行業的經營績效大幅下滑,負債高企,2015年,鋼鐵行業的資產負債率達到68.8%,比全國工業負債平均水平高出了10個百分點。全國鋼材消費已經開始減弱,產能過剩,從國內發展成熟程度看,產業重組高峰已然來臨。作為國家重整鋼鐵行業的實施主體,寶武鋼鐵集團是國有資本投資平臺,在去產能的背景下,倒逼中小型鋼廠退出,試點鋼鐵重組模式,致力于未來在全國范圍內建設3到5家具有絕對優勢地位的龍頭企業。
第二個任務,保障原料供給安全。
我國礦石普遍存在埋藏深、品位低、伴生礦多等特點,開采成本高,調查顯示,山西、遼寧地區的鐵礦石生產成本(不含稅)在90-110美元之間。而國際礦石價格擊穿國內礦山成本,2016年10月,海關統計,鐵礦石進口均價60.6美元/噸,目前,國內礦山開工率僅為40%??傮w看,我國鐵礦石進口依賴程度極高,2015年中國進口鐵礦石9.5億噸,已經嚴重依賴進口,對外依存度84%,比前一年提高6個百分點,比2010年高出21個百分點。
在上一輪全球礦業投資高峰(2010年前后),我國企業出海找礦,足跡遍及澳洲、南美洲、非洲,但礦石品質偏低,以40%左右的低品味礦為主,伴隨著大宗商品價格大幅下滑,鐵礦石價格下滑,這些權益礦項目已經變得開始不可執行。例如,武鋼從2008年到2012年,投資入股和合作等方式投資了15個鐵礦項目,目前,大多數項目已經停止開發或停產,如加拿大的Otelnuk礦和Bloomlake鐵礦、以及巴西MMX礦,截止到2015年,只有位于澳洲的威拉拉鐵礦項目和利比里亞的邦礦在維持運營。因此,我國鐵礦石海外開礦并不輕松,但投產的權益礦僅能滿足國內需求的十分之一,統計顯示,到2015年投產的權益礦產能累計1.2億噸。
相比之下,日本起步較早,占據先天優勢,廣泛參股澳大利亞力拓、必和必拓和巴西淡水河谷的礦山開采。韓國浦項的起步并不比中國早,但其廣泛參股而不控股的務實方式,通過一系列投資提高了自給率,浦項制鐵的原料自給率在2011年為33.9%,在2013年為47.4%,2014年預估為50.9%。
寶武鋼鐵集團具有政策和資金的試點優勢,作為資本投資公司,可以通過資本投資方式,克服國際礦產并購的法務、環保、勞工等方面障礙,把握當前礦業低谷時機,建立穩定的鐵礦石海外供應基地??紤]到當前優質礦山已被國外公司瓜分情況下,再新探礦的可能性大幅降低,寶武鋼鐵集團要避免控股和收購的思維模式,學習與大型礦企合作,如中鋁和力拓合作深入,11月4日,力拓宣布將公司持有的幾內亞西芒杜鐵礦,折價出售給中鋁礦業國際公司。
第三個任務,推動中國鋼鐵走出去。
我國鋼鐵企業已經逐步強大,進行國際產能輸出的時機已經成熟,寶武鋼鐵集團應該有以下兩個方式
一是到海外建設生產基地。這兩年,中國企業加快走出去,比如中亞、東南亞等“一帶一路”布局。2014年5月,我國昆鋼集團、越南鋼鐵總公司合資設立的越中鋼鐵廠正式投產,一期項目年產量為50萬噸銑鐵和50萬噸鋼坯,2016年10月,該公司取得越南儲量第二大的貴沙鐵礦開采權。鋼鐵企業在海外建設生產基地,面臨著國際政治和經濟關系考驗,存在領導人更替、民主轉型等多重矛盾。如韓國鋼企浦項2013年7月退出其在印度卡納塔克邦的年產能為600萬噸投資項目,概因當地的土地政策、鐵礦山開采政策的頻繁變動,導致該項目被拖延8年之久。當前,寶武鋼鐵集團作為中國鋼鐵企業的先進性代表,需要克服海外基地的建設困難,調動要素資源進行全球布局,寶武鋼鐵集團肩負開辟海外生產基地的重任。
二是到海外建設銷售加工網絡。2015年,中國鋼材出口量1.124億噸,占國內產量的15%,國內鋼鐵消費增長放緩,鋼材出口量將繼續保持在高位。當前,韓國浦項、日本新日鐵等鋼鐵巨頭在全球建立加工基地,與終端客戶建立緊密聯系,如浦項在中國、印度、巴西等國家建立了一系列生產基地,共計10個下游廠和47個加工中心。當前,寶武鋼鐵集團要重新梳理寶鋼、武鋼既有的鋼材銷售網絡,整合加工部門,比如雙方都在印度建立了鋼材深加工中心,思考如何整合原有公司的海外加工中心和業務模式,從而形成能夠和日韓等鋼廠競爭的全球銷售加工體系。